一、定义及适用范围

上市公司增发股票，可以向不特定对象公开发行，也可以向特定对象非公开发行。

上市公司公开增发股票，可以向原股东配售股份（“配股”），也可向不特定对象公开募集股份（“增发”）。

二、发行条件

（一）       上市公司增发股票的一般条件

1．         上市公司的组织机构健全、运行良好；

2．          上市公司的盈利能力具有可持续性；

3．          上市公司的财务状况良好；

4．          上市公司最近三十六个月内财务会计文件无虚假记载，且不存在下列重大违法行为；

5．          上市公司募集资金的数额和使用应当符合规定；

6．          不存在法定障碍。

（二）       上市公司增发股票的特殊条件

三、发行流程

再融资流程依照《上市公司证券发行管理办法》、中国证监会和交易所发布的相关规定，上市公司再融资应遵循以下程序：

（一）董事会决议

董事会就上市公司申请增发股票作出决议，至少包括本次发行方案、募集资金使用的可行性报告，前次募集资金使用的报告，其他事项等。董事会决议经表决通过后，应当编制发行预案。

（二）股东大会决议

股东大会就发行事项作出决议，经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

（三）申请文件的制作与申报

上市公司申请公开发行证券或者非公开发行新股应由保荐人保荐，向中国证监会申报，证监会5个工作日内决定是否受理；

（四）申请文件的审核

证监会受理后进行初审；发行审核委员会审核申请文件；最后，由证监会作出核准或者不予核准的决定。

（五）发行与承销

中国证监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行证券；超过6个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。

作者||融资租赁小组

原创文章，转载请注明出处。